大家都知道，刚刚过去的这个周末，大洋彼岸的美国银行业传来了两声惊雷，一个是美国硅谷银行倒闭，一个是纽约的signature银行也眼看着活不成了。一个周末不到48小时两家美国大银行倒闭，诸如美国银行业积重难返，美国经济危机逼近，美国储户是被收割的韭菜等等话题又开始成为无数单纯读者的推送了。其实呢，这基本上都是擅长想象的自媒(毁)体又开始的自我打脸的文学性创作而已。
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我的建议是这样，对于这类自媒体的评述，大家通常并不需要任何的消化动作，只需要静静地等，“让子弹飞一会儿”就可以了，你就一定能等来他们自我矛盾的打脸时刻。就硅谷银行来说，眼下迎接他们的打脸成果有一个：储户的钱取不出来损失惨重。而在未来，打脸他们的事实还将更多：比如美国银行业接踵爆雷的预估，比如美国经济危机的临近等等。
有些事情，可以预测错误，但绝不能预测离谱！
整个事件如果简单一点的话可以这样描述：疫情爆发的三年来，货币超发严重造成了美国社会的高通胀问题，同时美联储多次激进加息又形成了流动性不足的恶果，最终硅谷银行两相受挤就挂掉了！这说明现在整个世界的金融环境，整体上并没有人们想象的那么安全，在高波动的状态其整体上甚至是相当脆弱的。所以，本质上硅谷银行倒闭并不是因为亏损，而是因为流动性不足！
2020年，新冠大流行的时候，美国政府为了给美国人民纾困，发放了一轮又一轮的疫情纾困津贴，按照收入档次的不等，每个美国人在疫情期间平均收到了约1.3万美元的现金纾困支票。这些钱显然大风刮不来，那怎么来的?答案是美联储超发的。同时，因为新冠的致命传染性，民众们都被圈在家里，但即使圈在家里美国佬也不可能大眼瞪小眼左手扣右手吧，所以居家的美国佬对科技的依赖感是极度上升的。比如居家办公系统，视讯软件，各种科技币，娱乐休闲平台等等。美国佬的这类需求催生了相关科技行业的诞生及繁荣。
巧合的是，这些科技公司是硅谷银行主要的存款客户！互联网上也在流传国内初创科技公司在硅谷银行的存款清单，甚至某某外卖平台也在其中，这个事情因为咱们并不掌握实际情况，不便评述。
因为有了科技企业的加持，所以硅谷银行迎来了跨越式发展。2019年，其存款总额仅有618亿美元，但到了2021年竟然陡增到了1829亿美元，三年时间翻了三倍！
一个男人钱太多，容易犯错，这个道理放在银行身上竟也适用了！硅谷银行也犯了一个严重的错误，他们用这些天量的资金购买了大量长期的美国国债。储户存在银行的钱对储户来说是资产，但对银行来说显然是负债。所以，硅谷银行的操作其实是用它的短期债务做了长期的投资！就是我们通常所讲的短债长投问题。利率比较低的时候，这种操作在银行业是相当普遍的。
倒霉的是，硅谷银行的短债长投赶上了美联储的暴力加息，且后者加息的频次及加息的点位远远超过预期。债券的市场价值，与利率是负相关关系。利率越高，债券越跌价！因为当前的高利率与你之前的长期债券没有任何关系！所以，美联储的直升机式加息，让硅谷银行所持有的大笔债券价值急跌，于是硅谷银行的账面就出现了巨大的亏损，然后导致储户对它的信心大打折扣。储户信心不足，就会转款他行或提款走人。
如前面所述，硅谷银行的主要客户是初创科技企业，一轮轮的加息之后，它们的融资会变困难。这就使得它们必须把之前的存款拿出来使用。所以，科技企业也要转款或提钱。
储户急于将钱转走，科技企业也急于将钱取出，二者共同作用之下就出现了我们常说的挤兑现象，所以硅谷银行的流动性想不出问题都难。流动性断裂，它自然而然地就倒闭了。
从本质上讲，它是一起流动性事件，是流动性危机让它倒闭关门。这跟真正意义上的资不抵债的亏损有着严重不同，跟某些银行的坏账呆账老鼠账不是一个范畴的概念。
对储户幸运的是，美联储、美财政部及联邦储蓄保险公司很快联合行动，对存在硅谷银行的钱进行了“兜底”，并承诺储户可以运用他们所有的资金，会对他们的资金提供全额资金担保。而瞌睡乔总统也专门针对此事发表了谈话，他表示“美国人民可以相信银行系统是安全的”。众多自媒(毁)体之前曾言之凿凿地说“储户们损失惨重最高只能提取25万美元存款，多余的部分将血本无归”，到了这里是不是就被打脸了？当然Signature银行的储户也享受了同样的待遇。
很多人会问：谁在赔这笔钱给储户呢？是一个简称为FDIC的联邦存款保险组织。他们是专门负责为银行的储户存款上保险的！美国的银行都自动是美联储的一个会员，他们向后者缴纳的费用就相当于买保险。然后收集起来的这些钱就专门用于向出现问题的银行提供货款。这类贷款的利息通常很低。涉事银行收到贷款后，流动性解决，储户自然也能取到钱了。
美联储的工作重点大家看出来了没有？那就是最大限度的保护储户，捍卫储户的权益。他们的一系列操作也都是为了救储户，可对硅谷银行或Signature银行是否会倒闭，他们是没那么Care甚至是不管的。他们的工作重点就围绕着“不要造成储户的钱横眉楞眼的就没了”来进行。这个拯救的思路，就跟某些地方严重不一样了。
某些地方也会救，但救的应该不会是储户而是银行。保住银行就赢了，至于储户的利益，暂时无法保全也无法兜底。大家想过没有，对于某些地方的储户来讲，银行的存款可能是毕生积蓄，如果不幸成为牺牲品，他们中的大部分人是没有复原的可能的，钱一下子就没了，可能他们的后半辈子都要紧巴巴的过了。也就是说，救银行不救储户，银行可能会保住也可能不会保住，但储户是一定无法保住的。但最后，因为银行名声臭了，眼下即使保住，未来也大概率保不住——让储户吃亏上当的银行，你敢不敢再踏进它的门？
美国佬的操作是先救储户，所以呢储户原样复原不受影响是没有问题的，然后他们资产保全也没有问题。接着，他们的心理就会稳定下来，然后挤兑就不会在社会层面蔓延变重，然后流动性危机会有所缓解。一层一层传导下去，那么银行是不是也有度过危机原样复活的可能呢？其实这种作法就相当于，不救银行但变相地救了！当然，银行能否复活最终还是要取决于自身的资产结构与经营现状。总之活不活得来，最根本的还是靠银行自己的造化。但储户的利益没有受损，整个社会面的情绪，以及整个社会的消费利益都不会受损！
用两个成语来说，就是某些地方擅长“抱薪救火”式救火，而美国佬的做法类似于“釜底抽薪”式救火。
那个啥村啥镇的银行的事，大家应该都有所耳闻了。大半年过去了，可能有些储户仍旧忐忑不安地活着。银行没保住，储户也损失惨重被折腾得半死不活。
再然后是关于硅谷银行领导层事先抛售股份跳船自保的说法，这属实也属于扯淡。在硅谷银行的流动性告急后，其领导层在资本市场抛售股份有相当一部分是为了筹集资金以缓解流动性！但是，他们的管理层在周五就拿到分红资金以及提前进行的股票交易，确实是在有意规避银行倒闭后面临的风险。美财政部长耶伦在接受媒体采访时说“他们过于激进导致了问题的发生，在事情发生后所做的努力又远远不够，会启动追责程序。”所以，未来硅谷银行的部分管理层可能会有牢狱之灾。
这个操作也跟有些地方不同！在发生地震了有人会大喊“让LD先走”的环境里，可以想象，类似场景下的LD们，估计早就脚底抹油溜之大吉了，搞个假名，混个护照，去一个小岛悠哉地过活。
对硅谷银行命运的预测，我个人觉得它可能的命运有两个，一个是在美联储与财政部的参与下被打包卖给另一家流动性充裕的银行。因其本身并不是资不抵债，仅是流动性问题，所以整体出售难度不大；另外一个命运可能是吸收可以注入流动性资本的股东救济，或在低息贷款的帮助下，解除了危机，但现有股东的股份会被大幅度的稀释。前一个命运意味着这个银行不复存在，将被改编重造；而后一个命运意味着这个银行的股东权重大幅降低，话事权大大减小。但不管怎么说，储户的钱都没任何损失。
至于美国佬经济危机的臆想，金融行业大爆雷的预言，那可就拉倒吧！